4个要害指标反映专业交易员极端看涨比特币_网红空投箱生日蛋糕

为什么Coinbase上的比特币价格还没有达到历史新高?

要害的衍生品指标显示,纵然比特币价钱继续在19800美元处被拒绝,专业买卖员仍然看涨比特币。

大多数关注比特币的投资者最近都市听说比特币期货和期权市场对比特币价钱的影响越来越大。OKEX和火币买卖所的整理所造成的价钱颠簸也是云云。

考虑到衍生品市场现在在比特币价钱颠簸中起着更大的作用,评估专业买卖员用来权衡市场流动的一些要害指标变得越来越有需要。

虽然评估期货和期权合约可能相当庞大,但一样平常散户仍可从领会若何准确解读期货溢价、资金费率、期权的skew和看跌/看涨比率中获益。

期货溢价

期货溢价权衡的是历久期货合约相对于传统市场当前现货的价钱。它可以被视为投资者乐观情绪的相对反映,期货的买卖价钱往往比现货买卖所的价钱略高。

在康健市场中,两个月期货的溢价应该在0.8%到2.3%之间,任何高于这个局限的数字都示意极端乐观。与此同时,期货没有溢价解释投资者看空。

已往一周就像过山车一样,期货溢价指标在11月24日达到了2%,而比特币价钱也达到了19434美元的峰值。

只管现在溢价为1.1%,但更主要的是,只管下跌了14%,这个指标仍保持在0.8%以上。一样平常来说,投资者以为这一水平是看涨的,昨天我们可以看到比特币价钱创下了跨越19900美元的新高。

永续期货合约资金费率

永续期货合约资金费通常每八小时收取一次。资金费率确保没有买卖失衡风险。纵然买卖双方的持仓量始终保持一致,杠杆也可能会有所差别。

当买方(多头)使用的杠杆更多时,资金费率就会为正。因此,这些买方将会支付更高的用度。这个问题在牛市时期尤其主要,由于牛市时期通常多头需求更强。

每周跨越2%的资金费率意味着极端乐观。这个水平在市场上涨时代是可以接受的,然则若是比特币价钱是横盘或下跌趋势,这个水平就有问题了。

在这种情形下,买方的高杠杆会在价钱意外下跌时代带来大量整理的可能性。

请注重,只管最近泛起了牛市,但每周的资金费率仍保持在2%以下。这一数据解释,只管买卖员感应乐观,但买家并未过分杠杆化。同样,在11月26日下跌1400美元时代,这个指标保持在康健的中性水平。

期权skew

与期货合约差别,期权分为两部分。买入期权允许买方在到期日以固定价钱买入比特币。另一方面,期权的卖方将有义务出售比特币。

期权的25% delta skew对照了等价的看涨(买入)和看跌(卖出)期权。若是使用看涨期权来防止价钱上涨的成本更高,则skew指标将变为负数局限。当投资者看空时,情形正好相反,导致看跌期权溢价买卖,导致skew指标发生正向转变。

在-15%(略微看涨)至+ 15%(略微看跌)之间的振荡是典型的和预期的。对于大多数市场而言,大多数时间保持平稳或靠近零是异常不寻常的。

因此,买卖员应该监测更极端的情形,由于他们可能解释做市商不愿意负担任何一方的风险。

上图显示,自11月5日以来,期权买卖者不愿确立空头头寸。因此,买卖者将以为这是一个异常看多的情形。

看跌/看涨期权比率

通过权衡更多的买卖是通过买入期权照样卖出期权举行,就可以判断出整个市场的情绪。一样平常来说,看涨期权用于看涨计谋,看跌期权用于看跌计谋。

看跌期权与看涨期权之比为0.70,解释未平仓看跌期权比看涨期权少30%,因此看涨。

相比之下,看跌期权与看涨期权之比为1.2,解释未平仓看跌期权比看涨期权多20%,这可被视为看跌。需要注重的一件事是,这个指标综合了整个比特币期权市场。

在现在市场上这样的情形下,投资者很自然地会追求下行珍爱,由于比特币跨越19000美元,只管看跌/看涨比率远低于其六个月均值0.90。现在的0.64水平解释,专业买卖员并不消极。

总体而言,这四个要害指标保持稳定,特别是考虑到市场刚刚遭受了一次创伤性回调,比特币价钱下跌至16200美元。

随着比特币价钱再次突破19500美元,险些所有投资者都想知道,比特币是否有足够的气力在本周打破其历史高点,从衍生品买卖的角度来看,没有什么能阻止它。

.

趁比特币高价急变现?2016年Bitfinex黑客赃款再异动

人已赞赏
币圈资讯

BitMEX母公司100x任命德国证券交易所高管为新任CEO_小菠萝棋牌首码对接

2020-12-1 22:12:47

币圈资讯

为什么Coinbase上的比特币价钱还没有到达历史新高?_贝壳满满首码对接的微博

2020-12-1 22:12:55

0 条回复 A文章作者 M管理员
    没有人发言,快说说你的看法吧!
个人中心
购物车
优惠劵
今日签到
有新私信 私信列表
搜索