手把手教你在 Bancor 上质押 AAVE 赚取收益

Bancor v2.1 版本的无常损失保护机制可将 LP 的收益提升 3 倍。

撰文:LeftOfCenter

去中心化交易协议 Bancor 已于 12 月 27 日启动了 AAVE 单边资产质押流动性挖矿池,在该池质押 Aave 不仅可获得该池产生的交易费,同时还可获得 BNT 代币奖励,Bancor 将会以每周 1 万至 2 万 BNT 的速度进行挖矿释放。目前,该流动性池质押的 AAVE 资产已达到满额上限 40 万美元,如有更多质押需求,需存入 BNT 代币或通过治理来增加限额。

根据 Bancor 官方的说法,新上线的 v2.1 版本开启的无常损失保护机制可为 LP 提供渐进式的无常损失保护,在其他条件相同的情况下,可将 LP 的收益提升 3 倍。Bancor 还将提供高达 100 多万枚 BNT 代币作为无常损失保险基金。

本文将简单介绍 Bancor 的单边资产质押挖矿流动性池和无常损失保险机制,以及手把手教你如何在 Bancor 上单边质押 Aave 赚取收益,并获得挖矿奖励代币 BNT。

单边资产流动性池

Bancor v2.1 版本新增了单边资产质押挖矿流动性池,也就是说,用户无需以 ETH 作为交易对之一提供流动性,即可参与所支持资产的单边流动性挖矿。

以 AAVE 为例,流动性提供者可在 bancor.network 上的 AAVE 流动性池进行质押,在保持 100% AAVE 资产敞口的同时,赚取额外收益,包括:

  • 该池中产生的 AAVE 交易费
  • 流动性挖矿奖励 BNT
  • 无常损失保险

这是一个在 Bancor v2.1 平台新上线的流动性挖矿池,一旦质押 Aave 代币价值达 40 万美元,即可激活 BNT 代币奖励,将会以每周 1 万至 2 万 BNT 的速度进行挖矿释放。

无常损失保险

通常,AMM 机制都会不可避免地产生无常损失,并影响 LP 的收益。以 Uniswap 上的 AAVE/ETH 池为例,下图显示了该池从 2020 年 11 月 5 日至 12 月 23 日产生的无常损失。

为了鼓励 LP 参与流动性质押,Bancor 在 v2.1 版本中开启了无常损失保护机制,为 LP 提供渐进式的无损保护。在其他条件相同的情况下,Bancor 的无常损失保护可防止负收益期的影响,并可将 LP 的收益提升至前者的 3 倍。

那么,Bancor 的无常损失保险是如何运作的呢?

事实上,Bancor 是通过将流动性提供者的无常损失风险转嫁到 Bancor 协议中并加上官方提供的保险基金来消除无常损失风险。

具体来说,Bancor 会使用协议的原生代币 BNT 作为每个资产池的对手方资产。每当有 LP 向特定池提供流动性,该协议会在池的另一方提供等值的 BNT 代币。通过这种方式,Bancor 协议和特定池的流动性提供者共同投资 BNT 代币,即该交易对池中产生的费用将被用来支付 LP 质押期间产生的无常损失成本。

如果无损保险的成本低于协议共同投资 BNT 所赚取的费用,那么,当 LP 撤回流动性时,这些费用最终将与共同投资的 BNT 代币一起被销毁,剩下的销毁费用被用于降低 BNT 的总供应量,最终使 BNT 代币升值,BNT 持有人受益。

当然,也有可能出现资产池产生的交易费无法补足无常损失的情况,这时候可以以等值的 BNT 支付部分保险

Bancor v2.1 的渐进式无常损失保护机制会随时间累加,按每天 1%的速度增长,该无常损失保险有 30 天锁仓期,这意味着如果流动性提供者决定在质押期 30 天以内撤回头寸,则将承受无常损失所产生的成本。

该池累计 100 天后,该池保险份额达 100%,此时开启无常损失的全面保护。这意味着,一名在 Bancor 上进行 AAVE 代币的质押者,当质押时间满 100 天,此时 AAVE 代币上涨,仍然可获得等值 100 AAVE 的收益,此外,还可以获得交易费提成和挖矿奖励 BNT 代币。

手把手教你质押 AAVE 步骤

以下是手把手教你如何在 Bancor 上质押 AAVE 代币的步骤

1,点击进入 bancor.network 相关页面

在 STAKE IN POOL 选项中选择 AAVE 池,输入想要质押的 AAVE 数量。

值得注意的是,AAVE 池的初始额度为 40 万美元,一旦质押总量超过 40 万美元,可用限额将显示 0,此时需要手动存入 BNT 代币或通过治理来增加该池的限额。无论是 AAVE 还是 BNT 都免受于无常损失。

2,治理
存入 AAVE 或 BNT 代币后,意味着你新开了一个受保护的头寸,可在「保护(Protection)」选项卡池中查看。

在该页面中,你可以追踪自己质押资产的总价值,查看每种资产头寸的收益无常损失保险管理流动性和即将推出的申领功能,并可将申领的 BNT 代币重新质押进流动性池。

(BNT 流动性挖矿奖励计划于 2021 年 1 月在 bancor.network 前端上线)。

名词操作解释:

  • 初始质押(Initial Stake)= 存入的代币资产数量
  • 受保护(Protected)资产 = 交易费+在 100%保护下目前可提取的代币数量
  • 可申领(Claimable ) = 目前可提取的代币数量
  • 费用(Fees)= 所赚取的总费用
  • 投资回报率(ROI )= 受保护的资产价值 / 初始质押资产价值
  • APR = 受保护的年化收益率(例如 7d = 7 天产生的费用 / 流动资金 * 365)
  • 当前承保范围(Current Coverage)= 累积的无常损失保险比率(最高达 100%保护)

3. 分析池
可在数据表主页中查看各个池子的分析数据,在「奖励」(Rewards)一栏中可查看各个受保护情况下流动性池的年化收益率 (APR) 和 24 小时获得的交易费收入(Fees)。

来源链接:blog.bancor.network

人已赞赏
币圈资讯

回望 2020 DeFi 闪电进化:从 DEX 和借贷到高阶衍生品与保险等

2021-1-1 12:26:03

币圈资讯

加密游戏与 NFT 如何互相赋能?Sandbox、 Axie Infinity 聊 Gamefi 现状与趋势

2021-1-1 12:26:15

0 条回复 A文章作者 M管理员
    没有人发言,快说说你的看法吧!
个人中心
购物车
优惠劵
今日签到
有新私信 私信列表
搜索