速览波卡生态 DeFi 借贷市场:Compound、Konomi 与 Equilibrium 等

波卡平行链插槽拍卖临近,能为其提供资金支持的借贷协议开始发力。

原文标题:《平行链插槽拍卖背后的借贷市场》
撰文:WebX 实验室

最近,波卡的 RococoV1 测试网宣布重启成功,如果一切运行平稳,那么平行链插槽拍卖就会真正开拍。在这平行链插槽拍卖的关键时刻,波卡生态中的很多项目方已经迫不及待,包括 Bifrost、ChainX、Crust、Phala 等早已摩拳擦掌,可以预见,有限的席位决定了平行链插槽拍卖的开启将上演一场资金竞赛。

项目方质押资金从哪里来?

根据规则,平行链插槽拍卖采用的是蜡烛式拍卖,这个拍卖过程分为安全期和随机期两个阶段,当拍卖开始后,拍卖将首先进入蜡烛燃烧安全期,拍卖自由进行,不会结束,当进入随机期后,会根据链上随机数随时落拍,落拍的关键一刻,谁质押的 DOT 或 KSM 数量多,谁就能租到该拍卖插槽,可以肯定的说,质押量将成为左右插槽拍卖成功率的关键。

激烈竞争态势下,质押量也将陡增,那么,作为项目方,增持 DOT 是他们为冲刺插槽拍卖必备的核武器。据 Subscan 信息显示,目前已经锁定的 DOT 数量超过 6.8 亿枚,接近总量的 70%。也就是说,市场中真正具有流动性的 DOT 只有 30%。而这 30%,就是各项目方要争夺的筹码。出于成本考虑,项目方在竞拍时,不可能全部自费去市场上购买 DOT 作为质押筹码,而是会采用一定的激励措施,激励市场用户一同参与到这场质押活动中。但这可能也稍显力不从心,毕竟大多数情况下市场用户的资金体量有限,且一旦参与质押就意味着资产被锁定,无法获得流动性,用户面临着币价涨跌无法卖出的风险。又因为质押给项目方的收益远不如直接 Staking 的收益高,也一定程度上降低了用户的质押意愿。

那么既然如此,项目方用于质押的「钱」从哪里来呢?其实,在波卡生态和其技术框架的潜力价值驱动下,许多的借贷和质押服务已经为波卡的插槽拍卖提前准备。尤其是借贷服务,为波卡插槽拍卖提供了巨大的支持。

去中心化借贷一直是去中心化金融的三架马车之一,指通过去中心化借贷协议匹配借方和贷方,再质押确认后即时划转资产,完成借贷动作。目前借贷平台大多采用的是超额抵押借贷模式,以去中心化借贷平台 Compound 为例,借方和贷方通过流动性交易池进行交易。借款方把钱存在池子里拿利息,贷款方用自己的比特币 / 以太坊等币从池子里面超额的贷出稳定币套现,每个贷款和借款的利率由池子的流动性大小来确定,即由贷方提供的货币总数量和借方的需求总数量之间的比率而波动。目前,随着 DeFi 的不断发展,人们也在不断探索等额借贷抵押或更少量的抵押,以更好的服务于需要资金的用户。

借贷服务的新老选手

根据 Debank.com 数据显示,目前去中心化借贷市场已经达到 103 亿美元的规模,以 Compound、Maker 等为主的借贷平台平台占比总借贷量的 70% 借贷,呈现非常明显的量级差距。这里我们主要介绍几例围绕波卡的借贷项目。

Compound

首先我们看下借贷龙头 Compound,一个基于以太坊的 DeFi 协议,主要实现的业务类似于银行的「抵押借贷」,用户可以将自己的资产抵押在协议中获得年化收益,而资产的借出方则需要支出相应的利息。支持 BAT、Comp、Dai、ETH、Uni、USDC、USDT、WBTC、0x 等以太代币,作为顶级借贷协议,Compound 的压力也是非常巨大的,因其一直未建立非常稳定的收入模式。去年年底,Compound 宣布新计划,即使用 MakerDAO 协议的跨链版本构建独立的 Compound Chain,该计划「 Compound chain 」白皮书基于 Substrate 发布,据白皮书,这是一个能够转移价值和在每个账本之间流动的分布式账本。之后,Compound 公布了基于该白皮书的原型产品 Gateway,这是一个由在以太坊上的 COMP 代币持有者管理的 Substrate 区块链。对于为何选择 Substrate、Compound 表示,「因为 Substrate 可以允许我们专注于构建应用程序代码,而不是发明共识算法。最近,被称为波卡中央银行的 Acala 向 Compound 论坛提交了一项提案,以通过在 Acala 上建立 Starport 作为 Polkadot 的门户来支持 Compound Chain。旨在使 DOT 和 LDOT 成为新的抵押品,并将 CASH 引入 Acala。这也意味着 DOT 资产和链外资产实现相互流转。

Konomi

作为首先抢占波卡借贷的蓝海流量,集交易、借贷、资产管理于一体的一站式平台,Konomi 创立的初衷,是让以太坊上的金融应用无缝衔接到波卡生态,为用户提供一个完整的资产管理体验。业务领域专注借贷,打造 Trade、Bank、及 Wallet,在为用户提供更高的流动性质押奖励方案的同时,跟踪不同 DeFi 协议中的仓位,为用户提供一站式的 DOT 资产管理体验。作为波卡生态的底层借贷协议,Konomi 为波卡资产的流动性提供了原生解决方案。最近消息,Konomi Network 宣布将选择异构跨链项目 Darwinia 作为波卡和以太坊资产之间的桥梁,以后也将有能力接入其他链的资产,包括波场、EOS、NEARProtocol 和其他异构区块链。

Equilibrium

该项目是波卡上第一个将不同链的资产池统一起来的去中心化借贷平台和跨链 DEX 平台。用户可以通过 Equilibrium 使用 ETH 借入 DOT 等链上的资产,反过来也一样。从生态角色上,Equilibrium 包含交易员、贷款人、借款人和其独有的 bailsman 担保人,最接近传统金融机构的核心角色,给用户更顺手的操作体验。由于把借贷和跨链去中心化交易所结合在一起,Equilibrium 允许人们将抵押品质押锁定在某一个公链项目里,同时可以在另一个公链上获得抵押贷款,最大程度的将去中心化和的借贷市场聚合起来。未来有机会成为跨链借贷的一个集大成者。

Bandot

Bandot 是波卡无抵押借贷 DeFi 聚合平台。包括稳定币、无抵押借贷系统、vAMM 流动性机制等特性组成的一个复合型 DeFi 平台,解锁以太坊外的质押流动性,正在探索成为波卡无抵押借贷的平台。据官方介绍,该无抵押借贷全新尝试主要利用信用担保的机制,允许用户在不抵押实际资产的情况下进行借贷,即用户可以把持有的代币存储进借贷资金池,为其他借贷人做信誉担保。这种资产不锁定的方式极大的释放用户资产的流动性,用户可以在保持手中有 DOT 的前提下,从系统中赚取利益。Bandot 的这一尝试非常前沿,如果实验可行,将会成为标杆性项目,进而打开无抵押借贷市场,吸引更多的人参与借贷收益新体验。

关于质押代币方案的流动性释放,Acala 提出了通过 Acala 质押 DOT,用户除了获得 Staking 收益外,还能获得质押权益代币 LDOT,LDOT 可以进行交易、质押借贷等操作,解决了 Staking 和 DeFi 抢资产的问题。除此以外,包括 Stafi 和 Bifrost 协议也在提供类似服务,方案的基本逻辑大致相同,主要是用户将 Pos 代币 DOT 质押给特殊的 Staking 智能合约,并由该合约发行等量的 xDOT 至用户账户,这里 xDOT 相当于一份「债券」,既可以在市场上流通,也可以解决代币流动性问题。随着越来越多的这种质押代币的创新组合会碰撞出不一样的债券金融市场,也将是今年的新的一个热点。

波卡借贷质押市场的 DeFi 思考

Compound 的发展是一个良好开端,但今年随着新 Staking 质押市场的形成,DeFi 市场需要不断创造新产品,包括老牌借贷平台的创新,才能从根本上促进 DeFi 体系不断扩张与完善。一旦出现更有商业价值的产品,就会有更多的用户进入 DeFi,从而加快「创新创造机会,机会吸引人才,人才进行创新」的良性循环,真正意义上促进区块链金融 DeFi 的繁荣。

可以将波卡比作一幢在建中的,设施齐全的现代化大厦,在等着用户、应用、资金入驻。事实上,作为今年最重要的热点之一,波卡生态已经吸引到足够多的市场注意力,已经有一些项目开始不断的向波卡生态迁移,波卡上也出现了对标其他链上基础设施的项目。而由插槽拍卖引发的一轮借贷和质押风潮,可能会刮起 DeFi 发展的新「飓风」,实现双向成就的功用同时,也为整个加密世界和区块链网络提供了资金和创新的支撑。

人已赞赏
币圈资讯

Gitcoin 第九轮已开启,哪些优质社区和项目值得被资助?

2021-3-17 12:25:58

币圈资讯

以太坊隐私项目 Aztec 上线 Rollup 服务,快速了解如何使用

2021-3-17 12:26:11

0 条回复 A文章作者 M管理员
    没有人发言,快说说你的看法吧!
个人中心
购物车
优惠劵
今日签到
有新私信 私信列表
搜索